Bagaimana Bank Menggunakan IPO SpaceX untuk Merayu Orang Super Kaya
Di lantai 51 kantor pusat JPMorgan yang berkilauan di Midtown, 350 investor kaya berkumpul minggu lalu untuk mendengar langsung dari Elon Musk tentang penawaran umum SpaceX. Duduk di barisan depan adalah miliarder Robert Kraft, pemilik New England Patriots, dan Kenneth Langone, pendiri Home Depot. Jamie Dimon, kepala eksekutif JPMorgan, mengatakan kepada orang-orang yang berkumpul malam itu bahwa mereka adalah bagian dari “demokratisasi keuangan,” di mana investor individu diperlakukan sama seperti hedge fund dan pemain besar lainnya. “Dalam pandangan saya, ini adalah hal yang luar biasa untuk dilakukan,” kata Dimon. Hal ini juga menunjukkan semakin pentingnya investor terkaya bagi bank-bank di Wall Street dalam perekonomian di mana beberapa individu telah mengumpulkan kekayaan yang sangat besar. Hampir dua lusin bank dan perusahaan pialang akan meraup keuntungan lebih dari $500 juta dari IPO SpaceX minggu ini, yang merupakan pembayaran terbesar yang pernah ada. Namun mungkin yang sama pentingnya — atau mungkin lebih penting bagi beberapa bank — adalah peluang yang diberikan IPO kepada mereka untuk membina hubungan mereka dengan nasabah-nasabah terkaya mereka dan mengembangkan nasabah-nasabah baru. Bank-bank terbesar di negara ini telah secara agresif membangun bisnis pengelolaan kekayaan mereka. Seiring dengan semakin banyaknya investor individu yang menguasai pangsa pasar saham AS, memberikan nasabah akses terhadap saham-saham dalam salah satu penawaran umum perdana (IPO) yang paling digemari, dan para eksekutif puncak di belakangnya, merupakan salah satu cara bagi bank-bank untuk menonjol dalam lautan persaingan yang semakin ketat, kata Timothy Welsh, pendiri Nexus Strategy, sebuah perusahaan konsultan untuk industri pengelolaan kekayaan. biaya premi dan menjadikan penawaran kaya yang berbeda sebagai klaim ketenaran mereka, “katanya. “Sangat penting untuk dapat memberi penghargaan kepada klien terbaik Anda. “Di bank investasi terbesar, pengelolaan kekayaan telah lama dilihat sebagai sesuatu yang sepi, dengan para bankir Wall Street yang bekerja pada transaksi perusahaan besar dianggap sebagai bintang terbesar. Namun jumlah biaya yang dapat dihasilkan dari kekayaan pribadi klien dan sifat pembuatan kesepakatan yang berpesta atau kelaparan telah membuat pengelolaan kekayaan menjadi lebih penting bagi bank. Dan transfer kekayaan dari orang-orang yang menua populasi, yang diperkirakan akan terjadi dalam 20 tahun ke depan, semakin meningkatkan persaingan untuk mendapatkan pelanggan ini. JPMorgan, Morgan Stanley dan raksasa keuangan lainnya telah menghabiskan miliaran dolar untuk membangun unit kekayaan mereka, yang menyumbang semakin besarnya pangsa bisnis mereka. “Dalam 35 tahun saya, saya belum pernah melihat persaingan dalam bisnis pengelolaan kekayaan semakin ketat,” kata Mike Mayo, seorang analis di Wells Fargo. “Mereka telah membuka cabang, merekrut bankir, memperluas bank swasta.” klien manajemen kekayaannya untuk mendengar dari tim manajemen SpaceX Kamis lalu, Bank of America mengadakan pesta untuk 5.000 klien untuk menonton presentasi dari eksekutif SpaceX Gwynne Shotwell dan Bret Johnsen serta co-presidentnya Jim De Mare. Pada siaran langsung presentasi Mr diskusi perusahaan tentang IPOPara bankir perusahaan telah menghabiskan enam minggu terakhir di kantor SpaceX dengan lencana perusahaan mengerjakan strategi tersebut, kata sumber tersebut. (Bank juga telah mengajak klien-kliennya yang memiliki kekayaan bersih tinggi untuk berinvestasi dalam penawaran umum perdana sebelumnya.) Dalam sambutannya kepada grup tersebut minggu lalu, Mr. Musk membutuhkan klien-klien bank yang kaya agar IPO-nya berhasil: Individu-individu dengan kekayaan bersih tinggi diperkirakan akan memperoleh sebagian besar dari dana sebesar $22,5 miliar yang ingin dikumpulkan perusahaan dari investor individu untuk mendukung kesepakatan senilai $75 miliar. Penawaran umum perdana biasanya “pop” pada perdagangan hari pertama, memberikan investor yang membeli kesepakatan tersebut cara mudah untuk menghasilkan keuntungan besar dengan menjual saham mereka. Fakta yang diharapkan oleh SpaceX, yang menurut para analis di Morningstar bernilai $780 miliar bernilai lebih dari $1,75 triliun mungkin tidak memberikan banyak ruang untuk pertumbuhan ketika diluncurkan ke pasar. Namun analis Morningstar juga mengatakan saham SpaceX mungkin terus diperdagangkan naik, setidaknya dalam jangka pendek, sebagian karena aturan Nasdaq baru yang secara efektif akan memaksa dana indeks untuk membeli sahamnya sedikit setelah dua minggu setelah pencatatannya. SpaceX juga berencana menjualnya kepada investor biasa yang memiliki akun di perusahaan seperti Fidelity dan Robinhood diperdagangkan dalam minggu-minggu setelah pencatatan. Misalnya, Fidelity untuk sementara memblokir investor dari penawaran umum perdana di masa depan jika mereka memperdagangkan saham yang mereka terima dalam IPO hanya sekali selama 15 hari setelah pencatatan. Klien-klien kaya JPMorgan tidak berada dalam batasan seperti itu, kata dua orang yang mengetahui diskusi IPO tersebut. SpaceX dan mega IPO lainnya yang diharapkan tahun ini, seperti OpenAI dan Anthropic, kemungkinan besar akan menciptakan kader orang-orang kaya baru, termasuk karyawan perusahaan, karena mereka pada akhirnya akan mencairkan saham mereka di bursa. kekayaan baru ini menghadirkan peluang bisnis besar lainnya bagi bank. “Mereka memandang IPO bukan hanya sebagai imbalan yang mereka peroleh, namun juga sebagai efek pengganda bagi mereka untuk melayani semua jutawan baru, dalam beberapa kasus adalah miliarder,” kata Mayo. Manfaat ekonomi dari pengelolaan kekayaan swasta sangat diinginkan oleh bank karena tidak mengharuskan bank untuk menginvestasikan uang mereka sendiri, yang sering kali didasarkan pada persentase dari jumlah uang yang diinvestasikan oleh nasabah. Bank juga dapat menjual layanan lain kepada klien-klien ini, seperti perencanaan perumahan dan perpanjangan jalur kredit yang didukung oleh rumah, karya seni, atau kepemilikan saham mereka. “Itulah indahnya pengelolaan kekayaan,” kata Mr. Welsh, yang sebelumnya bekerja di Charles Schwab dan Merrill Lynch. Broker ritel diskon E-Trade. Bisnis manajemen kekayaan dan asetnya kini mencakup separuh bisnis bank. Di JPMorgan Chase, yang mengakuisisi First Republic bank pada tahun 2023, penasihat kekayaan menyumbang sekitar 13 persen dari bisnisnya. Bank tersebut, seperti banyak pesaingnya, berfokus pada penggunaan “strategi satu perusahaan,” dengan menggunakan seluruh cabangnya untuk pengembangan bisnis, kata Mayo. Bank tersebut kini memiliki aset lebih dari $4,5 triliun di seluruh bisnisnya yang melayani investor individu. kepala eksekutif perbankan konsumen dan komunitas bank tersebut, memaparkan ambisi pengelolaan kekayaan bank tersebut pada hari investor perusahaan tahun lalu: “Kami sedang berada di sebuah tambang emas,” katanya.
Diterbitkan : 2026-06-08 21:06:00
sumber : www.nytimes.com
